2008年10月28日
跨印度收购公司(Trans-India Acquisition Corporation)今天宣布，已达成最终协议，收购不少于80%的私人持股太阳能半导体有限公司
太阳能半导体设计、制造和销售用于工业、商业、公共事业和住宅应用的太阳能光伏(PV)模块。
Solar Semiconductor在开曼群岛注册成立，并在美国和印度拥有子公司。太阳能半导体在印度海得拉巴设有制造厂，目前的模块年产量为75兆瓦(MW)，管理层认为，这使该公司成为印度最大的光伏组件生产商。太阳能半导体公司正在接近完成一个“校园”设施，具有光伏组件和太阳能电池的生产能力。该设施预计在2009年第一季度增加光伏组件容量120MW, 2009年第二季度增加光伏电池容量30MW, 2009年第四季度增加光伏电池容量30MW。这座占地50英亩的新工厂位于海得拉巴附近的Fab City，该地区已被印度政府指定为经济特区，以促进半导体和太阳能产业。
截至2008年3月31日的财政年度，太阳能半导体的综合收入约为1520万美元，根据未审计的财务报表，截至2008年6月30日和2008年9月30日的三个月期间，分别约为2730万美元和2720万美元。基于预期的产量增长以满足当前订单，太阳能半导体公司预计截至2009年3月31日的财政年度的综合收入约为1.4亿美元。
“太阳能半导体在高增长潜力的清洁能源领域的战略定位及其显著的快速扩张使我们兴奋地合并两家公司，为我们的股东提供有吸引力的回报，”Bobba Venkatadri先生说，他是跨印度收购公司的总裁兼首席执行官。“进入资本市场对我们成为行业领导者至关重要。我们很高兴与跨印度收购合并，这将使我们能够推动我们的快速增长并及时执行我们的业务战略，”太阳能半导体总裁兼首席执行官Hari Surapaneni先生评论道。
交易汇总
最终协议的各方包括跨印度、太阳能半导体、太阳能半导体在加州和印度的子公司，以及太阳能半导体的某些股东。截至今天，持有约85%太阳能半导体流通股本的股东是协议的各方。
根据最终协议，太阳能半导体的股东将以每股8.00美元的价格换取横贯印度的普通股。太阳能半导体期权和认股权证持有者将获得基于收盘价的跨印度期权和认股权证。在收盘时发行的股票、期权和认股权证数量将基于3.75亿美元的收购价格，减去截止日期超过5000万美元的太阳能半导体长期负债总额。此外，采购价格将根据某些基于性能的衡量标准增加或减少。交易完成后，目前的太阳能半导体股东将持有Trans-India发行的大部分普通股。
采购价格的绩效部分(称为递延采购价格金额)是基于截至2010年3月31日的财年太阳能半导体的调整净收入。如果调整后的净收入超过5000万美元，购买价格将增加以下两项中的较小部分:(1)1亿美元;或(2)2010年调整后净利润超过5000万美元的四倍。如果在截至2010年3月31日的财政年度中，太阳能半导体的调整后净收入低于5000万美元，那么收购价格将减少以下金额:(1)175,000,000美元;或者(2)2010年调整后净利润低于5000万美元的8倍。为了计算递延购买价格，调整后的净收入与公认会计准则的净收入不同。某些费用被加回GAAP净收入以确定调整后的净收入。这些费用包括某些与股票相关的薪酬费用、与跨印度公司收购Solar Semiconductor有关的费用，以及与在国内交易所上市有关的任何费用。这将在跨印度公司的委托书中有更全面的描述。
上述考虑是基于跨印度公司收购太阳能半导体公司全部股本的假设计算的。任何和所有收购价格考虑将按未被Trans-India收购的Solar Semiconductor的任何未偿付股本的百分比比例减少。最终协议允许太阳能半导体的任何少数股东在初始交易完成之前，以及在随后的有限时间内加入协议。最初的关闭,其中包括不少于80%的发行在外股份的太阳能半导体、考虑发生在2月14日或之前,2009年,主体扩展到2009年6月30日如果Trans-India寻求和获得批准,其股东修改公司注册证允许扩展。
在交易结束时，总共24,375,000股的跨印度公司普通股将被托管，价值为1.95亿美元。在确定2010年调整后的净收益后，将向Solar Semiconductor股东发放高达21,875万股的Trans-India普通股，或价值1.75亿美元。根据最终协议，跨印度公司的股东将对高达468.75万股(价值3750万美元)的普通股提出赔偿要求。剩余的代管股份将在交易完成18个月后发放给太阳能半导体的股东。
作为最终协议一方的所有Solar Semiconductor股东已同意在交易完成后与Trans-India签订锁定期协议，规定在交易完成后12个月内，他们将不出售或转让其持有的Trans-India的任何证券。然而，横贯印度公司可以在交易结束6个月后的任何时间解除总计500万股普通股的锁定期。
Solar Semiconductor的某些主要股东和员工已与Trans-India签订了竞业禁止和竞业禁止协议，该协议将在交易完成后生效。这些协议规定，在终止与Trans-India的雇佣关系后的两年内，这些个人将不会与印度、美国和欧盟的太阳能半导体业务竞争。
交易的完成取决于惯例的完成条件，包括，除其他外，该交易由跨印度公司的股东批准，以及跨印度公司将向太阳能半导体公司的股东发行的普通股股票在美国证券交易所上市。此外，交易结束的条件是不超过24.99%的跨印度公司普通股持有者投票反对交易，并选择将其跨印度公司普通股转换为现金，这是跨印度公司的注册证书所允许的。
跨印度公司和太阳能半导体公司已经