ALCOA（NYSE：AA）今天宣布了一系列运营和财务行动，以显着提高公司的成本结构和流动性。运营措施将每年将成本降低超过24亿美元，在2010年将资本支出额外减少10亿美元，并在2009年将营运资金提高了8亿美元。每年超过4亿美元，并计划公开发行普通股和可转换票据，计划收益约为11亿美元。
Alcoa总裁兼首席执行官Klaus Kleinfeld说：“通过快速而决定性的行动，Alcoa能够领先于不断发展的经济危机。”“今天的行动更好地准备了美铝通过长时间的低迷管理，并将公司定位为未来。我们认为，我们现在已经拥有战略和运营基本面，这些基本原理将使经济恢复时铝业能够变得更加强大。”
运营计划
Alcoa已发起了一系列新的运营措施，以提高公司的2009-2010业绩并改善公司的成本结构。这些运营措施的有针对性结果是：到2010年，采购效率每年降低成本20亿美元，并将间接费用合理化，每年将成本降低4亿美元；2009年，营运资金效率计划产生了8亿美元的现金改善；到2009年下半年，每年将资本支出降低到持续8.5亿美元。正如先前宣布的那样，该公司将退出四家中游和下游业务和闪闪发光的潜在客户专用车辆，该车辆在里约·廷托（Rio Tinto）股份的预期收益率约为11亿美元，现金约为这两项行动。这些举措，以及降低股息和新融资，将进一步加强Alcoa的资产负债表并增强其流动性。
减少股息
Alcoa’s Board of Directors is reducing the Company’s quarterly common stock dividend to $0.03 per share from $0.17 per share, payable May 25, 2009 to shareholders of record at the close of business May 8, 2009. The decision will preserve more than $400 million of cash annually.
克莱因菲尔德说：“鉴于经济对铝业资本结构的影响，董事会决定减少股息。”“这项决定是在与同行公司进行比较后做出的，并考虑了我们股东的利益。我们很高兴能够在过去60年中每季度每季度支付股息的记录。”
新融资
Alcoa计划在承销注册的公开发行中提供，遵守市场和其他条件，1.5亿股普通股。与此产品有关，ALCOA打算授予承销商对另外2250万股普通股的过度分配选择。根据2009年3月13日在纽约证券交易所上铝业普通股的收盘价，该产品预计将导致收益约为8.5亿美元。
Alcoa还计划在市场和其他条件下提供2.5亿美元的本金总额，包括2014年应付款的可转换票据。与此产品有关，ALCOA打算授予承销商的过度分配方案，以额外的3750万美元的总计可转换票据总额。可转换票据将以持有人的期权转换为Alcoa普通股的股票，并以与拟议发行的价格相关的转换率。
可转换票据发行的完成或普通股的完成都不会取决于对方的完成。该公司打算利用产品净收益来偿还其高级无抵押364天循环信贷额度的未偿债务。公司打算将剩余收益用于一般公司目的。
ALCOA已向SEC提交了注册声明（包括针对每种普通股的单独初步招股说明书和可转换票据产品），以提供与本沟通相关的产品。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中包含的适用初步招股说明书以及我们已向SEC提交的其他文件，以获取有关我们和这些产品的更多完整信息。您可以通过在SEC网站www.sec.gov上访问Edgar，免费获得这些文件。另外，如果您通过免费电话来要求，我们或承销商将安排向您发送招股说明书：1-800-221-1037或Morgan Stanley 1-866-718-1649。