2010年8月10日
新太平洋金属公司(TSX VENTURE:NUX)(“新太平洋”)今天回应了Tagish Lake Gold公司8月3日的董事通告，2010年(“Tagish通函”)与新太平洋收购要约(“新太平洋要约”)有关，该要约旨在收购公司的所有股份(“股份”)以及所有已证明有担保和无担保债务(“债务”)。
塔吉什湖董事会尚未对新太平洋公司的收购要约采取立场，但塔吉什湖特别委员会的独立财务顾问Evans & Evans, Inc.得出结论:从财务角度来看，对塔吉什湖的股东来说，新太平洋收购要约下的股份支付的代价是公平的。Evans & Evans, Inc.也认为，鉴于其业务范围和业务委托书的条款，截至2010年7月15日，Tagish 100%已发行和已发行股票的公平市场价值在750万美元至820万美元之间。
如果所有塔吉什湖股票都向现金选举的新太平洋要约投标，塔吉什湖股东将获得约864万美元，高于特别委员会独立估值人确定的公司公平市场价值。
如果所有已发行的塔吉什湖股票都向要约的股票选择提出，基于新太平洋股票当前1.05美元的市场价格(相当于每塔吉什湖股票0.8631美元)，塔吉什湖的股东将获得新太平洋股份，其当前市值约为12,43万美元，比独立评估者对该公司的最高公平市值溢价50%。
新太平洋要约允许塔吉什湖的股东，对于每一份投标给要约的塔吉什湖股份，可以选择:
- 每股0.06美元现金(“现金选举”);或
- 0.0822新太平洋股份(“股份选举”);或
- 50%现金和50%新太平洋股份的组合(“联合选举”)。
尚未决定投标的塔吉什湖股东应注意以下事项:
- 2010年7月27日，在发出收购要约通知后，新太平洋宣布已达成协议，以3050万美元的价格出售其怀基黄金地产。假设交易成功完成，加上现有资金，新太平洋将获得相当于每股1.10美元的现金。一份“变更收购要约通知”已于2010年8月4日提交并邮寄给塔吉什湖的股东，提供了出售的细节。新太平洋资产的这种货币化使得塔吉什湖的股东更容易评估接受现金选举或股票选举的优点，并进一步加强了新太平洋为Skukum项目开发提供资金的能力。
- 最近塔吉什湖股票价格的上涨仅仅是由于新太平洋报价的结果，在没有新太平洋报价的情况下，塔吉什湖的股票有望回到较低的历史交易价格。
- 塔吉什湖特别委员会保留的独立评估机构确定的塔吉什湖的公平市场价值大约是去年塔吉什湖与YS矿业公司(“YS矿业”)合并失败后，塔吉什湖价值811375美元的10倍。
在《塔吉什通告》中，塔吉什湖董事会还对塔吉什湖股东提出了以下重要考虑事项:
- 新太平洋的要约是目前对股票和债务的唯一要约。
- YS矿业于2010年7月20日提出并于2010年7月23日修改的对公司进行资本结构调整的方案被撤回。
- 公司受《公司债权人安排法》保护，需要资金偿还债权人。
- 如果新太平洋收购不成功，就无法保证未来股票或债务的流动性机会。
除上述外，新太平洋指出,特别委员会的一个因素在决定不提出建议的新太平洋是认为,y矿业要么收购股票塔吉什湖的湖,它不拥有或将使公司的资本重组的建议。这似乎与YS矿业自己的说法相矛盾。YS矿业曾表示，无意收购YS矿业，并提出了资本重组方案，但后来又撤回了。相反，YS矿业已通知特别委员会，它打算向不列颠哥伦比亚省证券委员会申请关于新太平洋收购的停止交易指令。如果这一申请不太可能获得成功，那么塔吉什湖股份和塔吉什湖债务的持有人将无法获得新太平洋收购的好处。
塔吉什通告还描述了塔吉什董事会于2010年3月17日批准的股东权利计划(SRP)，但直到2010年7月8日才向市场披露，此前新太平洋与塔吉什湖董事会就友好交易提出了建议。如果未被Tagish董事会提前终止，SRP将在2010年9月14日或之前未经股东批准自动终止。(塔吉什湖自2007年3月以来就没有召开过股东大会)。如果SRP未被Tagish董事会及时撤回，新太平洋可以决定终止新太平洋报价。在没有新太平洋报价的情况下，塔吉什湖仍将在YS矿业的控制之下，塔吉什湖的股价很可能会回到较低的历史交易价格。
除非新太平洋报价被延长或撤回，新太平洋报价的接受时间为2010年9月2日下午8点(温哥华时间)。新太平洋收购以及对无担保债权人的收购需符合特定的惯例条件，包括:最低投标门槛为66 /3%的塔吉什湖股份，获得所有要求的监管部门批准和第三方同意，塔吉什湖没有任何重大不利变化;在本协议签订之日至要约到期期间，塔吉什湖地区没有进行某些被禁止的活动(包括股票发行、重大债务发行、收购和处置);在塔吉什湖的公开披露中没有不真实的声明或遗漏。塔吉什湖的股东和塔吉什湖债务的持有人被敦促审查新太平洋要约和要约通知，并向新太平洋要约投标他们的股份和债务。
来源:http://www.newpacificmetals.com/