2004年12月10
自1970年以来，半导体行业经历了七个周期(71-73 - 3年)、(78- 80 - 3年)、(83- 84 - 3年)、(86- 88 - 3年)、(93- 95 - 3年)、(99- 00 - 3年)、(02- 04 - 3年)。所有周期都因产能过剩而结束，除了83- 84年和02- 04年两个周期外，所有周期都受到了全球经济衰退的影响。
半导体设备行业周期反映了半导体周期直2020欧洲杯下注官网到最后一个周期(02- 04)，高峰和低谷在几个月内相继下降。但上一个周期不同。2002年下半年，半导体销售继续呈上升趋势，而设备销售却“暴跌”——这种真正的背离在前几年从未发生过。2020欧洲杯下注官网低水平的设备账单持续增长了8个2020欧洲杯下注官网月，直到02年7月，然后在接下来的12个月下降，直到03年8月回升。目前的设备周期结束于202020欧洲杯下注官网04年6月，只持续了11个月!与此同时，半导体销售增长从02年3月开始几乎没有减弱，但这也即将结束。
我们在8月3日的新闻发布会上警告说，2003年底和2004年购买的设备的钟摆可能摆动得太远了;2020欧洲杯下注官网半导体制造商不需要设备采购增加50%以上才能实现半导体销售增长27%。2020欧洲杯下注官网我们当时表示，随着半导体销售的步伐放缓，我们将看到设备推出，并最终取消订单，因为半导体制造商控制了开支，认识到他们超出了自己的需求。2020欧洲杯下注官网
很明显，过剩的半导体库存是由00年和04年过多的设备采购造成的。2020欧洲杯下注官网但在这两个周期之间发生的许多事情将对未来的周期产生影响。
2002年，半导体制造商变得更加智能，并开始了一系列的技术进步，这将在不增加设备采购的情况下增加收入——300毫米晶圆的生产将使每片晶圆的芯片数量增加2.4倍;2020欧洲杯下注官网大幅度的模具收缩将进一步增加每个晶圆片的芯片数量;逻辑芯片和一些闪存制造商采用铜芯片将使设备的速度和性能提高20%，而无需使用更小的线宽;延长设备的寿命，特别是248nm光刻工具，将减少对新型最先进2020欧洲杯下注官网工具的需求。
那么，为什么半导体行业突然变得愚蠢起来，在2004年购买了所有不必要的设备呢?2020欧洲杯下注官网遗憾的是，这与预测、恐惧、不确定性和怀疑(FUD因素)有关。
2000年半导体生产和设备采购的增加导致2001年芯片产能过剩近100亿美元，这是2020欧洲杯下注官网电子系统终端市场大幅增长的错误预测的结果，该预测从未实现，这导致终端用户在芯片采购上翻倍。对dram和闪存需求和价格日益高涨的预期，也迫使终端用户提前购买更多芯片，以避免价格上涨和分配资金。
2004年设备采购的增长2020欧洲杯下注官网是出于不同的原因，这是设备市场在2004年超过50%的高速增长预测的结果。令人惊讶的是，这些预测是正确的。虽然设备市场在过去三2020欧洲杯下注官网个季度增长了68%，但我们预计2004年全年的季度增长率将从22%下降到53%。但现在很明显，半导体制造商不需要在2004年设备增长50%以上，因为芯片销售只增长了26%。2020欧洲杯下注官网芯片库存过剩目前已接近20亿美元，就连台积电(TSMC)和联华电子(UMC)等代工巨头过去两个月的收入也在下降。在这个行业，警告和裁员比比皆是。
因此，迫切需要解决的问题是，为什么半导体制造商一开始就购买了所有那些不必要的设备?2020欧洲杯下注官网首先，他们不仅听取了市场研究人员的预测，还听取了SEMI自己的预测。(很明显，他们没有听从我们的建议，也没有听从我们只需要增长32%的预测)。人们开始担心，2004年的设备配置可能会满足半导体仅17%的适度增长(WSTS在2003年底作2020欧洲杯下注官网出的2004年初步预测)。半导体公司的高管们之所以能呆在现在的位置，是因为他们足够聪明，知道什么时候预测是废话。但他们被迫屈服于FUD因素。
这就是这个行业本身的问题所在。合并限制了设备供应商的数量，有限的供应意味着较长的交货周期。2020欧洲杯下注官网商业计划取决于公司及时以可接受的价格获得设备的能力。2020欧洲杯下注官网在需求旺盛的时期，交货周期可能长达一年，设备短缺可能导致设备价格上涨以及芯片生产延迟。2020欧洲杯下注官网如果半导体制造商不能及时以合理的成本获得设备，他们可能无法满足客户的订单或实现扩张计划。2020欧洲杯下注官网这些可能会对竞争力、财务状况和业务结果产生负面影响。
随着应用材料、No2020欧洲杯下注官网vellus、TEL、Lam Research和K欧洲杯足球竞彩LA-Tencor等大型设备公司吞并小型竞争对手，半导体制造商可以选择从“大公司”那里购买大型的、不需要的设备，或者从较小的公司购买。事实上，近年来，由于中小企业专注于先进技术和为客户提供示范服务，它们已经占据了市场份额。但这些公司的制造能力往往有限，其中一些公司规模太小，半导体制造商怀疑它们满足未来销售需求和服务的寿命。
这些问题将继续存在于行业中，除非有一个标准机构或组织来解决这些问题，而不是股票市场价格和股票期权，否则设备周期将会飞得很高，而且持续时间很短。2020欧洲杯下注官网
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来源:网络的信息