2005年3月9日
BHP Billiton.已宣布以每股7.85澳元的现金出价收购WMC资源有限公司，将WMC资源股权价值为92亿美元（73亿美元）。
WMC资源委员会一致推荐WMC资源股东在没有卓越的提案的情况下接受BHP Billiton提议，并表明董事将接受其自身持有WMC资源股份的提议。
该报价比斯特拉塔每股7.00¹澳元的现金报价高出0.85澳元，处于WMC资源独立专家格兰特•塞缪尔(Grant Samuel)在其目标声明(Target Statement)中提供的估值区间的上半部分。
必和必拓首席执行官Chip Goodyear表示:“收购WMC资源是必和必拓发展、运营和最大化大规模、长寿命、低成本资产的战略的进一步一步。这是一个很好的机会，可以在我们现有的镍和铜业务基础上发展，并将铀纳入我们的能源产品系列。此外，此次收购提供了额外的溢价长期期权，以满足中国和其他高增长经济体的持续需求增长。
“BHP Billiton最适合最大化WMC资源资产的价值。没有其他潜在的购买者为此交易提供了已经在镍和铜中运营的经验和协同效益以及一致的准时，按预算的轨道记录主要项目交付。
“我们的报价是基于我们使用标准定价协议的正常估值方法，反映了WMC资源可观的扩张潜力。我们预计，此次收购将在中长期内为必和必拓股东带来实质性价值。
该交易对必和必拓的具体好处包括:
WMC Resources的镍业务在运营能力、国家风险、规模和环境标准等方面拥有出色的资产组合，将与必和必拓现有的镍业务互为补充。合并后的业务将拥有一系列的业务、产品和技术，为进一步增长提供一个强大而灵活的平台。
必和必拓将拥有全球四大铜矿中的两个的运营控制权。必和必拓(BHP Billiton)在开发和运营全球最大铜矿埃斯康迪达(Escondida)方面的记录，为其提供了理想的条件，使奥林匹克大坝(Olympic Dam)大型、长期使用的资源基础价值最大化。奥林匹克大坝是世界第四大铜矿资源，也是世界十大金矿之一。
收购WMC Resources将使必和必拓成为全球最大的铀生产基地。在能源日益密集的世界上，铀是一种重要的能源。这不仅是在独立基础上的价值，而且是对必和必拓现有的石油、天然气和煤炭能源组合的补充。
在BHP Billiton的投资组合中纳入WMC资源的企业和机遇，提高了其选择，以开发在未来几十年中为高增长市场供应原材料所需的生产。欧洲杯足球竞彩
BHP Billiton最适合最大限度地提高镍和铜业务，营销和其他公司功能的协同作用。BHP Billiton将通过使用2001年BHP Billiton合并后成功使用的经过验证的系统和流程来消除重复功能。年度公司成本效率估计为1.15亿美元（9100万美元），一次性成本1.200万美元（9500万美元）。
评论对WMC资源股东的提议的吸引力，WMC Resources Ceo Andrew Michelmore表示：“此优惠支持董事会一直持有的WMC资源价值。我们将与BHP Billiton合作，确保这一点推荐的报价会尽快给股东“。
根据《2001年澳大利亚公司法》(Australian companies Act 2001)的规定，收购要约将通过一家子公司发出场外收购要约，资金将来自新的和现有的债务安排。必和必拓仍致力于A级信用评级，并将在收购后保持财务灵活性。收购完成后，以形式计算，截至2005年6月30日，必和必拓的净债务总额估计为124亿美元，相应的净负债为42%²。预计在2006年6月30日结束的财政年度，该收购将增加收益。
该报价受到许多条件，包括BHP Billiton，接受必要的监管批准，并收购普通股的普通股的股份有限公司数量的批准。该条件在附录1中全额概述于此释放。
必和必拓通过现金结算衍生品合约持有5060万股WMC资源股份(占已发行股本的4.3%)。
WMC资源已与BHP Billiton提供的BHP Billiton签署了一项契约。这包括在某些情况下向BHP Billiton支付9200万美元（7300万美元）的票据费，包括成功的竞争收购提案。WMC资源将提供契约的完整细节。
必和必拓的投标人声明预计将很快提交，并将在大约三周内发送给WMC资源的股东。
看http://www.wmc.com.和http://www.bhpbilliton.com.