Wausau纸交易出售特种纸业务迹象

Wausau纸今天宣布,它已经签署了一份最终协议,将其特种纸业务出售给一家新公司由KPS Capital Partners石油醚(KPS),一个总部设在纽约的私人股本公司与重要的造纸行业的经验。新公司将被称为Expera专业解决方案,LLC (“Expera”)。

KPS此前宣布,也进入了最终协议,收购包装动力学的特种纸业务公司(“Thilmany”),运营在德父亲和Kaukauna造纸厂,威斯康辛州。Expera结合Wausau Thilmany商业报纸的特种纸业务创建一个领先的北美制造商特种纸产品的食品包装、工业和压敏释放班轮段。

集体谈判协议覆盖员工Mosinee,维兰特和Kaukauna设施已经谈判和批准。集体谈判协议和Thilmany收购协议都是条件与KPS Wausau纸进入其协议。

事务的关键亮点如下:

• 交易将导致大约1.1亿美元的净现金收益Wausau纸transaction-related负债结算后,交易成本和税收。
• Expera将收购的资产Wausau纸的维兰特和Mosinee磨坊;公司的资产不包括布雷纳德轧机的事务。
• Wausau纸将保留固定收益养老金和其他退休后福利义务;然而,有效的关闭交易,大约4100万美元的未来的责任将被消除。
• Wausau Expera纸不会举行任何股权。
• Wausau纸将有机会获得或有支付那就等于5%股权的持有者Expera将获得如果某些性能阈值和KPS流动性事件发生。

总裁兼首席执行官汉克•纽厄尔Wausau论文,评论说:“这笔交易完成我们所有的关键目标:剥离纸业务,为我们的股东创造价值,创造一个专业业务新所有制与全球竞争的规模和产品宽度,和缩小我们的重点在组织业务加速增长。”

所需的事务已经收到在Hart-Scott-Rodino反垄断监管机构批准的改进行动。关闭其他的条件,包括第三方融资仍然存在。Wausau纸销售Expera也是条件经Thilmany Expera完成收购业务。而公司预计完成事务在第二或第三季度的2013年,没有人可以确定或保证的时间或完成一个事务。

在摆脱金融危机方面,公司和粗鲁的器皿,L.L.S.C.金融和法律顾问Wausau纸。

来源:http://www.wausaupaper.com