卡索·哈兰收购波利派集团

哈兰城堡公司总部位于纽约的私人股本投资公司,今天宣布其投资基金Castle Harlan Partners IV L.P. (CHPIV)收购了英国和爱尔兰塑料管道系统的领先供应商Polypipe Group。这笔交易价值2.93亿英镑(约合5.27亿美元)。

该公司总部设在南约克郡唐克斯特,U. K,拥有约2900名员工在39个主要设施,其中大部分在英国,该公司也服务在德国和法国的塑料管件和配件市场的细分市场。

Polypipe是IMI plc的子公司,IMI是一家在伦敦证券交易所交易的国际工程公司,专注于流体控制和全球零售配药市场。

去年6月30日结束的12个月里,Pultube的未经审计的结果是3亿1460万英镑(5亿6630万美元)的收入和4560万磅(8210万美元)的EBITDA(利息、税项、折旧和摊销前的收益)。在英国的销售额占收入的70%以上。

Castle Harlan高级董事总经理霍华德·摩根(Howard D.Morgan)领导公司的Polypipe项目团队,他说:“Polypipe拥有强大的业务,拥有可靠的收入、利润和现金产生记录。”。“该公司以高品质、强大的品牌知名度和品牌忠诚度而享有盛誉。它在独立供应商中拥有强大而可持续的地位,并与许多主要商家和建筑商保持着良好的关系。Polypipe拥有一支高效的管理团队,在塑料管道系统和建筑领域拥有多年的经验产品。

“通过加强对核心业务的关注,加强业务部门与新产品(包括来自中国和其他低成本来源的产品)之间的协调,波利佩将面临重大增长机遇。波利派在欧洲市场也有增长机会,并谨慎进入新市场,还有可能进行补充性收购。”

摩根表示,大卫·G·霍尔在收盘时重新加入Polypipe,担任新的首席执行官。霍尔先生在塑料管道行业和私募股权公司有着数十年的工作经验。Polypipe目前未计划进行其他管理变更。霍尔先生和管理团队的其他成员打算与CHPIV一起投资,并在该公司拥有个人股权。

HARLAN副总裁John E. Morningstar也密切参与了这项交易,他补充说:“尽管英国目前的贸易市场较软,原材料和能源成本较高,但多管一直是有弹性的,并保持良好的位置。Castle Harlan相信Polypipe将继续保持其卓越的增长,因为它受益于在住宅、商业和土木工程的广泛应用(包括雨水管理和大口径污水系统)中用塑料管道系统替代老化铜、粘土和混凝土管道的长期趋势。”

Castle Harlan成立于1987年,在北美和欧洲的中端市场公司的收购和发展中拥有控股权。包括创始人在内的九名董事总经理团队已经完成了45项收购,总价值超过70亿美元。该公司的历史可以追溯到20世纪60年代末开始的制度化私募股权业务。

Castle Harlan还通过其悉尼子公司CHAMP Private Equity在澳大利亚、新西兰和澳大拉西亚地区进行投资,CHAMP Private Equity是澳大利亚历史最悠久、规模最大的私募股权公司之一。

Castle Harlan的投资组合公司拥有超过3.1万名员工,其中包括领先的草坪和花园工具及配件制造商Ames True Temper;美国最大的集装箱航运公司之一Horizon Lines;以及加勒比餐厅公司(Caribbean Restaurants Inc.),后者在波多黎各拥有165家门店,拥有汉堡王的独家特许经营权。

Castle Harlan在polype交易中获得了来自芝加哥Brown Gibbons Lang和克利夫兰以及伦敦Livingstone guaranty的收购建议。德意志银行(Deutsche Bank)负责收购融资,并为交易提供并购结构建议,通用电气资本(GE Capital)提供了3500万英镑的营运资金。

http://www.castleharlan.com/

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