2014年1月29日
全球高工程聚合物生产商Kraton Performance Polymers, Inc.今天宣布，已与台湾LCY Chemical Corp. (LCY)的苯乙烯嵌段共聚物(SBC)业务达成最终协议。此次交易将把Kraton广泛的产品组合和创新平台与LCY高成本效益和创新的SBC业务以及其在中国和更广泛的亚洲地区推动增长的记录相结合。
合并协议要求LCY贡献其SBC业务，以换取合并后公司新发行的股份，这样Kraton的股东和LCY将各自拥有合并后企业50%的已发行股份。合并后的公司将在英国注册，将在纽约证券交易所上市，并将由Kraton的总裁兼首席执行官Kevin M. Fogarty领导，以及一个全球管理团队，行政总部位于德克萨斯州休斯顿。
“这一组合符合Kraton和LCY的战略目标。对于Kraton来说，这代表了我们正在进行的战略中的合理的下一步，即重新定位我们的制造资产，为整体成本结构提供显著的改善，并进一步扩大我们在亚洲的投资，从而增加我们在快速增长的中国市场和更广泛的亚太地区的参与。此外，合并后的公司的资本结构、财务灵活性和现金流状况将为持续投资增长奠定坚实的基础。”“Kraton是一家创新公司，我们对创新的承诺，包括我们正在进行的投资组合转换，将继续在合并后的公司专注于加速创新组合和核心产品的增长。”
李长荣的SBC业务，凭借其具有成本效益的运营和其制造工厂的战略位置，包括其最近在中国惠州扩建的30万吨工厂，产生了超过SBC行业平均增长率的两倍。合并后公司的运营将大大受益于李长荣在亚洲的低成本工艺能力和战略性原材料采购。”欧洲杯足球竞彩“我们预计，到2017年，通过固定成本合理化、可变成本优化和间接成本降低，合并后的协同效益将达到6500万美元。我们估计，为了实现这些协同效应，我们将在未来三年总共花费约7000万美元。我们还预计，在合并后的第一个完整年度，合并后的运营基础上将增加0.75 - 0.80美元。”
“在李博伟董事长兼首席执行官的领导下，李长荣在SBC业务上建立了令人印象深刻的盈利增长记录。我们认为，LCY在亚洲的市场占有率及其制造业务的成本效益，为Kraton的创新重点和投资组合广度提供了强有力的补充，”Kraton董事会主席Dan Smith说。Smith补充道:“Kraton和LCY的SBC业务的合并将形成一个具有广泛能力的公司，并将为持续创新和盈利增长建立一个平台，这将有利于Kraton的股东、客户和员工。”“形式上的收入的三分之一来自中国和亚洲更大,合并后的公司将在其三个区域地理平衡——美洲、欧洲和亚洲,完全有一个行业领先的为世界各地的客户服务平台innovation-grade产品。”
“双方的合并协议解决了LCY和Kraton的战略目标，并允许合并后的公司以低成本的方式开发和生产更多创新产品，用于更广泛的应用。LCY的创新SBC制造技术和在更高增长市场的地理重点与Kraton的领先研发资源的结合，将使新公司成为SBC的全球领先企业。预计协同效应将在三年内实现，为合并后的公司、股东和员工创造重大价值，并继续推动台湾石化行业成为国际舞台上的重要力量，”李长荣董事长兼首席执行官李博伟表示。
合并后的新公司将是英国法律下的上市有限公司，以增强全球企业的财务灵活性。合并后的公司将在英格兰设立一个注册办事处，并将保留德克萨斯州休斯顿的行政总部。交易完成后，Kraton以及拥有LCY SBC业务的实体将成为合并后公司的子公司。Kraton的现有股东将以一对一的方式交换合并后公司的股份。在交易结束时，Kraton的股东将拥有合并后公司50%的股份，LCY将拥有另外50%的股份。合并后的公司股票将在纽约证券交易所上市交易，公司将继续按照美国证券交易委员会的规定，以美元计价的基础上公布收益和财务业绩。
根据在交易结束时签署的股东协议，该协议规定了与LCY所有权相关的治理权利和限制，合并后公司的董事会将由14名董事组成，Kraton的10名现任董事中有7名将继续担任合并后公司的董事。LCY将在合并后的公司中指定7名董事。目前担任Kraton董事会主席的Dan Smith将成为合并后公司的董事会主席，任期两年，之后，合并后公司董事会的LCY指定人将选择两年的主席。之后，主席将由全体董事会成员选出。
LCY SBC业务预计将贡献现金免费,无债一身轻,在关闭,合并后的公司的长期债务预计将基本上不变的稳定地块,因此合并后的杠杆比率预计将下降到小于1.5将在第一年。
LCY董事会还批准了将LCY的SBC业务与Kraton合并的最终协议。此次合并需得到Kraton和LCY股东的批准;美国、台湾、中国和土耳其的监管批准;以及其他习惯的监管和其他批准和条件。该交易目前预计将在2014年第四季度完成，取决于必要的监管批准时间。Kraton打算在可行的情况下尽快向美国证券交易委员会提交一份代理声明/招股说明书。
花旗是LCY的财务顾问，LCY的法律顾问是世达律师事务所(Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP)。
电话会议和网络直播
Kraton计划在2014年1月28日星期二上午9点(美国东部时间)召开电话会议和网络直播，讨论与LCY的合并。Kraton邀请你聆听电话会议，会议将在互联网上直播，网址是www.Kraton.com，选择主页顶部的“投资者关系”链接，然后从投资者关系页面的“投资者关系”菜单中选择“事件”。
您也可以在会议开始前5到10分钟通过电话联系会议电话接线员，并要求“Kraton会议电话-密码:“Kraton”美国/加拿大拨800-857-9641。国际电话号码:415-228-4971。演示材料的复印件可以在公司的网站上找到www.Kraton.com．
来源:http://www.kraton.com/