2014年6月30
三一工业公司今天宣布,它已进入一个协议收购的资产Meyer钢结构(“梅尔”),该实用程序钢结构分工托马斯•贝茨&公司ABB集团的一员,为购买价格约为6亿美元。
事务的监管批准,预计将在第三季度完成。三一预计基金与可用现金购买价格。
建立在85多年前,迈耶是北美最大的供应商之一的电力传输和分配钢管结构。迈耶的产品包括工程波兰人,H-frames轻型波兰人和变电站的结构,为客户提供了综合设计、工程、制造、交付。总部在孟菲斯,TN,迈耶的雇员超过1100人,生产设施在阿拉巴马州,南卡罗来纳,德克萨斯和威斯康辛州。迈耶在一个独立的基础上,预计2014年创纪录的全年收入约3.25亿美元。三一将报告收入和利润从迈耶在完成事务,和它的操作的结果将包含在三一集团的能源设备。2020欧洲杯下注官网
“我们正兴奋的机会与我们的协议购买Meyer钢结构的资产,”蒂莫西·r·华莱士说,三一董事长,首席执行官和总裁。“迈耶有一个优秀的声誉作为一个高质量的钢结构制造商的效用。三一进入市场几年前,我们继续投入更多资源在这一领域的业务。迈耶的收购,三一构建电力输配电行业的领导地位,确认其长期效用钢结构业务。”
华莱士先生补充道,“迈耶很适合在我们的投资组合公司和支持我们的愿景是一个总理,多元化的工业公司。我们有信心它除了将创建浓缩的机遇,我们的企业受益。机会获得一套市场领先的声誉和竞争力的公司喜欢梅尔的不经常表面。我们期待有迈耶的员工加入三位一体的团队。”
“我们钦佩的领导地位Meyer钢结构多年,”威廉·a·麦克沃特说二世,三一工业有限公司高级副总裁和建设、能源和内河驳船集团总裁。“文化,迈耶非常适合于三一最值:强有力的领导,工程创新,和连续操作的改进。这个事务加强三一市场领先地位的产品制造商供应北美的能源和基础设施需求。”
三一预计交易将粘连的2014年全年收益但不能提供一系列的收益指导,直到事务完成,购买价格确定会计分录。
摩根大通(J.P. Morgan Securities LLC担任财务顾问并为三一K&L担任法律顾问。
以下部分提供了交易细节和额外澄清“问答”格式:
Q1)收购Meyer如何融入三位一体的企业愿景的总理,多元化的工业公司吗?
- 三一都集中在识别市场领先企业在其投资组合多元化的能源和基础设施市场的企业,提高其操作的灵活性,减少收益的周期性,产生稳定的现金流。迈耶的收购达到许多这样的高级目标。
- 收购Meyer扩大三一的产品组合,建立一个在北美电力公司钢结构市场领先地位的市场。
- 交易的时机将各方。三一的欲望扩大市场份额在业务已经发展在过去的几年中,在ABB集团剥离Meyer是由于有限的核心投资组合的协同效应。迈耶的员工和客户将受益于三一的关注和投资。
- 三一分类其投资组合公司为许多不同的类型,主要包括,支持,和利基业务。三一视Meyer为“主”业务,建立一个新的平台各种机会扩大。
- 迈耶的强大的工程和制造能力和产品高的钢和三一内容一致的现有能力和提供浓缩的机会创造额外的价值。
Q2)浓缩你预测与梅尔的收购机会?
- 三一的核心竞争力之一是制作钢含量很高的产品,使梅尔的一个优秀的适合的产品。
- 迈耶的大部分产品是镀锌,和三一有大量的专业知识和能力在镀锌。
- 三一目前拥有领先,墨西哥制造商的晶格塔不是一个产品梅尔的的焦点。预计在未来的十年里,墨西哥继续发展和扩大的电力传输和分配基础设施,和迈耶的结合三位一体的现有能力有利位置来支持这种增长。
- 运输和物流的一个重要组成部分的电力传输和分配产品,和三一现有的物流专业知识和基础设施将增加价值的过程。
- 三位一体的市场领先的存在结构风塔行业非常符合该业务作为风电场发展驱动需要额外的电力传输和分配基础设施。
- 收购梅尔的四个生产设施可能增加三位一体的整体生产的灵活性。
第三季度)的主要需求是什么驱动程序支持电力传输和分配基础设施投资?
- 可靠性——网格必须满足终端用户的电力需求。最近的电网脆弱性的担忧高度关注这个问题。
- 可再生互联——现有的区域网格需要连接到新的可再生能源项目,通常太阳能、风能、生物能、或新run-of-river水电项目。
- 经济学/拥堵-希望缓解鼻塞或能力的限制,特别是在经济快速增长的领域。
- 其他——包括增加政府监管和监督。
第四季度)这是否收购消费资本三一分配在2014年收购了吗?
- 三一将继续寻求其投资组合的企业成长的机遇。
- 三一的流动性状况,总计大约15亿美元在第一季度末,是非常牢固的,可以支持更多的投资机会。
- 三位一体的资产负债表具备进一步增长,现金流是固体,和获得外部资本目前支持更多的增长机会增加股东价值。
Q5)收购公司获利吗?
- 有一定的购买价格将关闭后的会计调整,包括存货的公平市场价值,财产,工厂和设备,可辨认无形资产和商誉。2020欧洲杯下注官网确定这些项目将会影响最终的收益从此次收购中获得。
- 还有一次性transaction-related成本将在2014年被记录。
- 此次收购预计将粘连的2014年全年收益。
- 迈耶的结果将纳入收入和营业利润时指导能源设备集团公司提供2015年的前景。2020欧洲杯下注官网
Q6)当预计交易将关闭?
- 当事人申请事务的过程中有适当的监管机构。
- 在这个时候,关闭预计将在第三季度完成。
a7)你希望保持梅尔的总部在孟菲斯,TN吗?
三一工业公司,总部在达拉斯,德克萨斯是一个多元化的工业公司,拥有市场领先企业提供产品和服务能源、交通、化工、和建筑行业。三一报告财务业绩在5个主要业务部门:铁路集团客车租赁和管理服务集团,内河驳船集团建筑产品集团和能源设备组。2020欧洲杯下注官网
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