Entegris，Inc。和CMC Mater欧洲杯足球竞彩ials，Inc。今天宣布了一项确定的合并协议，该协议将以现金和股票交易以企业价值约为65亿美元，以现金和股票交易收购CMC材料。
根据协议的条款，CMC材料股东将获得133.00美元的现金和0.4506股E欧洲杯足球竞彩ntegris普通股，每股CMC材料的普通股。每股总额的总价值代表2021年12月14日的CMC材料的收盘价溢价35％，而10天批量加权平均股价的溢价为38％。欧洲杯足球竞彩交易完成后，Entegris股东将拥有大约91％的合并后公司，而CMC材料股东将拥有约9％。欧洲杯足球竞彩
CMC材欧洲杯足球竞彩料是主要用于半导体行业的先进材料的领先供应商。CMC材料领先的CMP投资组合的添加将扩欧洲杯足球竞彩大Entegris的解决方案，从而创建全面的电子材料产品。这些公司技术平台的互补性将使Entegris能够以更快的速度推销更广泛的创新和高价值解决方案。这些增强的材料和最先进制造环境欧洲杯足球竞彩的过程解决方案将帮助客户提高生产率，绩效和总拥有成本。
Entegris总裁兼首席执行官Bertrand Loy说，“获取CMC材料将进一步区分我欧洲杯足球竞彩们的单位驱动平台，并提高我们以更快的时间为止为客户提供广泛的流程解决方案的能力。高度互补的组合产品组合创造了该行业最全面，最具创新性的端到端电子材料产品，并大大扩展了我们不断增长的服务市场和每个晶圆的机会。欧洲杯足球竞彩此外，我们认为此次收购将使我们能够通过增强的创新，规模和执行来解锁显着的增长。我们还希望利用我们的大量现金流量来迅速降低杠杆作用。我们相信，作为一个合并的组织，我们将有望为我们的客户，同事和股东带来重要的价值。”
“我们很高兴能与Entegris联手。该组合为CMC材料股东提供了直接和实质性的价值，并为交易创造的长期增长机会提供了有意义的参与，”欧洲杯足球竞彩CMC材料总裁兼首席执行官David Li说。欧洲杯足球竞彩“ CMC欧洲杯足球竞彩材料和Entegris共享基于世界一流的创新和客户合作的高度互补业务和能力。作为Entegris领导平台的一部分，我们将保持对技术创新和客户伙伴关系的重点，并为员工提供扩展的机会。我们期待合并后的公司能实现的目标。”
引人入胜的战略和经济利益
- 高度互补的CMP投资组合大大扩展了服务市场，并为客户提供全面和创新的产品：Entegris将通过更广泛的解决方案和增强的运营能力，在Fab环境和整个供应链中为行业的客户提供令人信服的价值主张。The addition of CMC Materials’ leading CMP slurries and pads will provide Entegris with a full end-to-end suite of CMP solutions, also including liquid filters (POU and bulk), post-CMP cleaning chemistries and brushes, CMP pad conditioners, particle monitors and chemical packaging products, enabling shorter development times for these solutions. The expanded portfolio will increase Entegris’ growing served markets in semiconductor applications to approximately $12 billion as well as its content per wafer opportunity, and it will increase Entegris’ unit-driven revenue from 70% to approximately 80%.
- 通过更大的研发量表和扩展的IP组合加速创新功能：随着客户过渡到更复杂的设备体系结构，将增加对更高质量，表现较高的技术的需求，从而更快地传递到市场。Entegris将通过部署经过验证，行业领先的商业，运营和研发能力来创新和满足不断发展的客户需求。此外，Entegris在纯化，污染控制和先进材料方面的深厚专业知识将增强CMC材料的长期技术进步。欧洲杯足球竞彩
- 有意义的收入增长和EPS积聚：预计该交易将在关闭后第一年内显着增强非GAAP EP。Entegris预计将在交易结束后的12到18个月内实现7500万美元的运行利率成本协同效应和4000万美元的资本岩协同效应。此外，Entegris希望通过合作的解决方案，交叉销售机会以及更强大的客户响应和协作来推动有意义的收入协同作用。
- 强大的现金流产生能够投资于增长和纪律性去杠杆化：Entegris瞄准闭合时的Pro Forma调整后的总杠杆作用约为4.0倍。在包括协同作用在内的专业基础上，约有11亿美元的调整后的EBITDA，Entegris将有很好的位置，可以快速将其杠杆率迅速降低至3.0倍，同时投资增长机会并继续其股息政策，以获取Entegris和CMC Materials的利益。欧洲杯足球竞彩股东。Entegris计划中止共享回购，直到另行通知。
其他条款，融资和批准
该交易将由股票，新债务和现金的股权结合在一起。欧洲杯足球竞彩Entegris已从Morgan Stanley高级资助公司获得了完全承诺的债务融资。
该交易不受融资条件的约束。
预计该交易将在2022年下半年完成，但要满足习惯结案条件，包括监管部门的批准和CMC材料股东的批准。欧洲杯足球竞彩
顾问
Morgan Stanley＆Co。LLC担任独家财务顾问，Skadden，Arps，Slate，Meagher＆Flom LLP担任Entegris的法律顾问。Goldman Sachs＆Co。LLC担任CMC材料的财务顾问，Wachtell，Lipton，Rosen＆Katz担任法律欧洲杯足球竞彩顾问。
电话通话和网络广播
Entegris和CMC材料将于2欧洲杯足球竞彩021年12月15日，上午8:00在东部讨论交易。可以通过拨打免费电话（877）270-2148或（412）902-6510来评估电话会议，以要求询问Entegris和CMC材料呼叫的国际呼叫者。欧洲杯足球竞彩该电话会议的实时网络广播将在每个公司网站的投资者关系部分上，网址为Entegris Investor.entegris.com和CMC Materials cmcmaterials.com/investors以及交易网站www.entegriscmctransaction.com。欧洲杯足球竞彩
该电话的重播将于2021年12月15日至2021年12月29日，通过拨号（877）344-7529（美国），（855）669-9658（加拿大）或（412）317-0088（International）和（International）和（国际）和using the passcode 9724655. A replay of the webcast can be accessed via each company’s IR website.
演示和信息图
相关的演示材料和有关交易的信息图将在每个公司网站欧洲杯足球竞彩的投资者关系网站上可用。
资源：https://www.entegris.com/