2006年6月27日
OneSteel和Smorgon Steel今天宣布，他们已经达成协议，根据协议，OneSteel将收购Smorgon Steel的所有股份。
根据拟议的交易，Smorgon Steel的股东将获得OneSteel普通股和现金的组合，每股Smorgon Steel的隐含价值为1.76美元，较Smorgon Steel的一个月VWAP2溢价31.8%。此外，Smorgon Steel的股东将继续享有截至2006年6月30日的下半年的Smorgon Steel的最终股息(每股5美分)。这意味着，如果将Smorgon Steel的最终股息计算在内，该公司的一个月VWAP溢价为35.6%。
这一隐含报价对Smorgon Steel的股权估值约为16亿美元，对Smorgon Steel的企业估值约为27亿美元。在拟议交易完成后，Smorgon Steel股东将集体持有OneSteel约39%的权益，因此将能够分享拟议交易的预期持续收益。
合并后的第三个完整财年年底，预计将产生每年7000万美元的EBITDA协同效益。拟议中的交易预计将使OneSteel和Smorgon Steel的股东在其第一个完整运营年度的每股收益(非经常性项目和摊销前)增加。
在没有更好的提议的情况下，拟议的交易由Smorgon Steel的董事一致推荐，每个董事都打算投票表决他们个人持有的所有股票，以支持拟议的交易。如果拟议的交易获得批准，Smorgon Steel的两名董事Graham Smorgon和Laurence Cox将加入OneSteel董事会。拟议的交易将通过由Smorgon Steel股东投票表决的安排方案来实施。
随着拟议交易的实施，OneSteel将成为国内卓越的钢铁和金属产品制造商和分销商。截止到2006年6月30日，该公司预计收入超过55亿美元，EBITDA约为7亿美元，公司将在澳大利亚拥有超过1万名员工，200多个工厂，10多个海外办事处和业务。
OneSteel董事长Peter Smedley和Smorgon Steel董事长Graham Smorgon表示，拟议中的交易将为两家公司的股东和客户带来重大利益。
斯梅德利表示:“这笔交易代表着澳大利亚钢铁行业重组的下一步。它将进一步整合该行业，导致更低的成本和更高效的钢铁行业，提供一个平台，在未来几年有效地在世界钢铁市场竞争。“OneSteel和Smorgon Steel在很大程度上是互补的。”此次合并将使OneSteel能够为两家公司的客户提供更全面、更有竞争力的产品和服务，提高原材料供应的安全性，节约材料成本，从而为我们的股东提供显著的利益。”
“我们期待在拟议的交易生效后，Graham Smorgon和Laurence Cox加入OneSteel董事会。他们的经验和知识，不仅有助两家机构的整合，亦有助制定公司的长远战略方向。
斯莫根表示:“作为一家独立的澳大利亚钢铁公司，斯莫根钢铁拥有令人自豪的历史。从1999年到2000年，Smorgon Steel是澳大利亚证券交易所唯一一家独立上市的钢铁公司。公司已经取得了许多实质性的成就，OneSteel的报价，加上Smorgon Steel每股5美分的最终股息，意味着我们的股东将获得每股1.81美元的价值。”
“虽然我将悲伤的结束Smorgon钢的存在作为一个单独的公司,我很高兴,紧随的提供反映公司的内在价值,还提供了Smorgon钢的股东有机会继续成为一个伟大的澳大利亚企业的所有者。”
拟议中的交易需得到Smorgon Steel股东、法院、ACCC和其他特定条件的批准。OneSteel和Smorgon Steel已经开始与ACCC进行讨论。