加拿大铝业董事会拒绝美国铝业的收购要约

加拿大铝业有限公司宣布董事会一致建议股东拒绝美国铝业(Alcoa Inc.)对加拿大铝业(Alcan)的主动收购要约。董事会认为，该报价在多个方面都是不充分的，并违背了加铝股东的最佳利益。因此，董事会建议加铝股东不要向美国铝业出售任何股份。加拿大铝业董事会主席Yves Fortier表示:“加拿大铝业董事会已经彻底评估了美国铝业的报价，并得出结论，该报价未能满足加拿大铝业股东的最大利益。它没有充分反映加拿大铝业极具吸引力的资产、战略能力和增长前景的价值，也没有为获得加拿大铝业的控制权提供适当的溢价，而且有很高的条件和不确定性。此外，我们清楚地看到，加拿大铝业和美国铝业在为股东创造价值方面的方法和记录有着根本不同。我们确信，由美国铝业牵头收购加拿大铝业对我们的股东来说不是正确的选择。”

福捷补充说，“我们一如既往地致力于维护股东的最大利益。加铝拥有可持续的价值创造和负责任的企业公民的记录。它对未来的价值创造也有明确的战略和计划。鉴于快速发展的行业环境，我们正在不断评估所有的选择，以股东的利益。”

加拿大铝业总裁兼首席执行官Dick Evans表示:“拥有世界领先的资产和技术、出色的运营记录、强劲的预期现金流和极具吸引力的增长机会，加拿大铝业有许多选择可以为股东创造价值。

“尽管美国铝业与加拿大铝业进行了两年的接洽，但加拿大铝业从未提出一份符合我们股东最大利益的令人信服的提议——无论是在经济、结构还是附加条件方面。在整个谈判过程中，加铝始终保持着纪律，坚持在进行实质性谈判之前，为股东提供基本的保障。美国铝业一贯拒绝接受标准而合理的保密和暂停协议，这实际上终止了谈判。在此期间，加拿大铝业在运营和股价方面的出色表现证实了我们遵循的严格流程。”

Evans总结道:“尽管我们最接近的竞争对手主动采取了行动，但我们非常自豪的是，我们的员工做出了积极的反应，仍然完全专注于手头的任务——为我们在世界各地的重要客户提供卓越的产品和服务。随着我们继续前进，加铝将继续履行其承诺，通过基于其核心价值的清晰和成功的战略，为股东创造价值。”

董事会通知的副本，更详细地阐述了董事会的建议及其原因，已邮寄给所有加铝股东。这些原因包括但不限于以下几点:

• 美铝的出价未能补偿加铝股东对其极具吸引力的资产基础、技术、战略能力和增长前景的价值。
• 美国铝业的收购要约并不反映出对加拿大铝业控制权的足够溢价。
• 根据美国铝业自己的分析，与该公司对可实现协同效应的估值相比，美国铝业的收购要约未能充分补偿加铝股东。
• 美铝收购要约的价格较加拿大铝业普通股目前的交易价格有折扣。
• 美铝的收购要约有很高的条件，在时机和最终结果方面都存在重大风险和不确定性。
• 美铝报价的价值尚不确定，将随美铝股票的交易价格而变化。
• 董事会及其战略委员会，以及加铝管理层，正积极地在现有战略的基础上发展一系列最高价值的举措，并继续探索符合加铝股东最大利益的替代方案。

此外,加拿大铝业的首席财务顾问向董事会提供了一份书面意见,意见的日期,并受其假设、限制和条件出发,考虑由加拿大铝业的普通股持有者收到按照美国铝业提供是不够的,从财务的角度来看，给这些持有者。